Der andere Blick auf Boom und Krisen

Sehr geehrter Herr Fricke,

ich habe mit großem Interesse ihre Abhandlung gelesen, allerdings machen Sie es sich aus meiner Sicht an einigen Stellen zu leicht, weil Sie gewissen Auswüchse und Praktiken der Finanzmmärkte gar nicth in Frage stellen, zBsp:

„Was hilft die schönste Geldmengenkontrolle , wenn die Geldnachfrage in der modernen Finanzwelt einfach sehr instabil ist? Da hinter steckt, dass es angesichts hoch entwickelter Finanzinstrumente und sekundenschnell realisierbarer Käufe und Verkäufe an denGeld- und Finanzmärkten heutzutage stets auch kurzfristig motivierte Anlage-verschiebungen geben kann. “

Gibt es überhaupt eine realwirtschaftliche belegte Notwendigkeit zur Reallokationen von Finanzmitteln in Sekundenschnelle? Ich sage hier ganz klar nein. Realwirtschafltiche Entscheidungen werden nicht in Sekundenbruchteilen getroffen und ihre Auswirkungen sind auch nicht in Sekundebruchteilen quantifizierbar. Der gesamte Hochfrequenzhandel, Leerverkäufe und sonstiger Unsinn, der praktisch losgelöst von der Realwirtschaft an der Börse existiert, diese aber ganz real mit Reniteforderungen belastet, sollte verboten werden. Geld arbeitet eben nicht. Damit erübrigt sich auch sofort der vorgebrachte Einwand. Für alle anderen Geschäfte an der Börse muss eine Unterlegung mit 100% Eigenkapital Pflicht sein.
Damit wäre bereits jede Krisendynamik gebannt, weil es keine „Cheap leverages“ mehr gäbe.

Ich stimme Ihnen zu, dass mit beherzten Maßnahmen auch das jetzige System stabilisert werden kann. Jedoch nicht, ohne den massiven Überhang an nicht wertgebundenen Geldvermögen (Asset price inflation, Verhältnis BIP/Forderungen = 3,5) wieder auf ein gesunden Maß zu schrumpfen.

Worin ich Ihnen und vielen Ökonomen übrigens nicht zustimme, das ist die generelle Unmöglichkeit der mathematischen Modellierung des Gesamtsystems Wirtschaft/Geldkreislauf. Es handelt sich dabei aus technischer Sicht um zwei gekoppelte Regelungskreisläufe, für dessen Beschreibung es des mathematischen Konstruktes ekoppelter Differnzialgleichungen bedarf. Diese werden meines Wissens nach im Bereich der BWL/VWL jedoch gar nicht gelehrt, sind dementsprechend unbekannt.
Bei einer solchen Betrachtungsweiose erübrigt sich auch sofort die immerwiederkehrende Frage danach, was ursächlich wofür ist. Die Geldmenge für das Wirtschaftswachstum oder das Wirtschaftswachstum für die Geldemeng? Die Henne-Ei-Problematik, die die gesamte Ökonomengemeinde regelmäßg spaltet. Die Antwort lautet, wie naheliegend, weder noch. In solchen gekoppelten System wirken die Änderungen beider Faktoren jederzeit direkt wieder aufeinander ein.

Das interessante an dieser Art der mathemtischen Beschreibung des Geld-/Wirtschaftskreislaufs ist, dass sich alle Standardaussagen der Ökonomie aus Ihnen herleiten lassen, also bereits implizit darin enthalten sind. Sie stellen einen Spezialfall dieser verallgemeinerten Theorie dar. das allein ist schon ein starkes Indiz dafür, dass es sich dabei um eine sehr zutreffende Beschreibung des Systems handelt.

Warum schreibe ich Ihnen das? Nun, ich möchte die Gemeinde der Ökonomen emuntern, mit Systemtheoretikern, Mathematikern und Ingenieuren in das Gespräch zu kommen, die sich mit derlei Art von Systembeschreibungen und Simulationen auskennen. Denn insbesondere aus Simulationen ließe sich ein Großteil der von Ihnen aufgeworfenen Fragen und von vielen Geldtheoretikern gebauten Gedankenkonstrukte vorab handfest eine Antwort ablesen. Am Ende geht es hier um nichts weiter als den Aufbau eines komplexen dezentralen Steuerungs- und Regelungssystems.
Mehr finden Sie zum Beispiel bei H. Genreith (https://www.youtube.com/watch?v=Q-d7HoqRAqk und http://www.slideshare.net/TandemVipera/zur-mathematik-des-wachstums), der diese Theorie aufbaute und sie als makroökonomische Feldtheorie bezeichnet. Ich teile seine Theorie, auch wenn sie an der ein oder andere Stelle noch verbesserungswürig ist, insbesondere was die langfristigen Renditen angeht und wie diese sinkende Durchschnittsrendite modelltheoretisch erklärt werden kann und real zustande kommt.

interssante Ansätze aus der Systemtheorie sind auch bei Hr. Trappe zu finden: http://georgtsapereaude.blogspot.de/search/label/Fettaugensyndrom

Warum haben es die sog. Quants nicht schon gemacht? Nun, die sind die ganze Zeit damit beschäftigt den Glitch im System zu finden, um schneller als die Konkurrenz zu sein. Da bedarf es solcherlei grundlagentheoretischer Betrachtungen nicht.
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